中国客户关系管理研究中心高级顾问 江鹏程
在利用信息化工具提升竞争力的过程中，2004年，证券公司对风险管理的需求将远远超越其他领域的业务和服务需求。证券公司的主要业务包括三大类：经纪业务、自营业务、投资银行业务。针对各种业务面临的风险，证券公司必须采取积极有效的措施和系统加以规避或控制。因此，在证券公司的风险管理体系中，从制度和业务层面的控制与规避措施，不仅成为风险管理的基本工作，也将是利用信息系统管理风险的基础。
2004年，关注风险管理的证券业，将在以下几个相关领域集中投入：
● 风险识别：针对业务风险，必须通过一定手段进行识别和测量，使用VAR和其他数理模型对风险程度进行测量，对生成的数据不断进行回溯检验。风险识别和评估还应按照风险涉及的金额、风险程度有所区别，从而有利于对风险的分级管理。
● 风险监控：利用多维分析方法和IT系统，对自营和经纪业务进行监控，包括客户买空、卖空账户统计，操作员敏感操作统计等。分析角度包括证券类型、客户类别、经纪人、委托方式和市值区间等。
● 内控管理：建立良好的内控机制是减少管理风险的有效途径。内控系统应由专门机构负责，要执行严格的授权制度，利用缩微等存储系统，对业务事前事中事后全方位进行监管，尽可能避免管理漏洞。
● 客户关系管理：由于资本市场系统风险难以化解，证券公司将利用多种手段来稳定和发展经纪客户，力求为客户提供更优质的服务。通过CRM一对一地向客户及时通报各种有用信息，针对不同层次的客户提供差别化的服务，证券公司才能确立竞争优势，相对其对手而言，受行情的影响会比较小。
● 决策支持：证券公司如果采用CRM系统和数据仓库等工具建立决策支持机制和分析系统，为管理层提供有效的决策支持信息，可以避免相应的风险发生。
● 技术风险：由于网络和IT技术大量应用于证券交易，系统的稳定性和安全性不容轻视。证券公司内部和外部人员造成技术事故，甚至利用系统缺陷进行技术犯罪的情况必须尽可能避免，对UPS、通信、灾难备份、信息安全系统等的需求可能增加。
（责任编辑 尤星莹）
